HF 한국주택금융공사

***주택금융공사, 첫 MBS 발행    - 매월 정례 발행... 올해 4조원, 2008년까지 70조원 규모 □ 주택금융공사(사장:정홍식)는 6월 15일 그 동안 판매해온 모기지론을 기초자산으로 한 주택저당증권(MBS)인, 「KHFC MBS 2004-1」을 첫 발행함 o 15일 오전 10시 50분 서울 힐튼호텔 그랜드볼룸에서 주요 기관 투자자, 관련부처 당국자들이 참석한 가운데 MBS 발행기념식을 가질 예정임. o 발행금액은 5,520억으로 4개 금융기관(하나, 제일, 외환은행, 삼성생명)에서 취급한 모기지론을 기초자산으로 하고 있음 o 발행구조는 만기 1년~20년까지 선순위 9개 Tranche와 후순위 1개 Tranche로 설정하고, 모기지론의 조기상환에 대비하여 만기 5년 이상의 Tranche에 Call-Option 부여    - 만기 5년 Tranche는 발행 3개월후부터 Call-Option 행사 가능    - 만기 7.5년 이상은 발행 3년이후부터 Call-Option 행사 가능 o 평균발행금리는 5.0%(5년만기 국채대비 53bp 가산)이며, 주요 Tranche인 만기 3년, 5년, 10년, 20년물의 금리는 4.33%, 4.67%, 5.04%, 5.26%로 발행되었음    - 만기 10년이상 장기MBS의 금리수준은 미국 국채와 유사한 수준으로 발행 (30년만기 미국국채 : 5.47%, 5.10일 종가 기준) o 은행, 보험 등 19개 자산운용기관이 치열한 인수경쟁을 벌여 장기채에 대한 두터운 수요기반이 확인됨    - 은행 : 2,200억원(40%), 보험사 : 2,000억원(37%),    - 연기금 : 1,000억원(18%), 기타 : 300억원(5%) □ 주택저당채권 유동화제도의 활성화를 통한 금융,자본시장의 활성화라는 정책목표 측면에서 볼 때 성공적인 발행으로 평가됨 o 공사 MBS의 발행금리가 국채금리에 근접    - 장기주택자금 조달비용을 최소화함으로써 주택저당채권 유동화의 활성화를 위한 공사설립의 정책목표달성에 기여 o 만기 10년 이상의 장기채권이 본격적으로 공급되는 계기 마련 □ 공사는 앞으로 매월 1회 MBS를 정례적으로 발행 o 금년말까지 4조원, 2008년까지 70조원의 MBS를 발행할 계획 o 전체 발행물량의 40%이상은 만기 10년이상의 장기채권으로 공급함으로써 우리나라 장기채권의 발전에 기여할 계획임